银行理财产品的本质理财的本质
发布时间：2024年05月06日 点击：[12]人次
近期中植系理财产品无法兑付的消息，引起了不小的争议。其实业内早就清楚，有些商业模式就是不可持续的，出问题只是早晚的事，能拖这么久已经是超预期了。网上相关的信息很多，我们就不再赘述。还有很多朋友提问，是不是理财产品就不能信了，财富管理是不是就是一句空话？所以，今天想聊一聊理财的本质。
前重庆市长黄奇帆说过，金融的本质之一，是为有钱人理财，为缺钱人融资。那么理财的本质是什么？我们认为理财的本质是在合法合规的前提下，提高资金的利用效率。
财富是按照效率分配的。举个例子，同样是一千万资金，在我们普通人手里和在马云手里，哪一个快速增值的概率更高？答案是显而易见的。资金利用效率是一种很难的能力，钱也不是越多越好，市场上有很多的基金经理，管理几十亿资产的时候，业绩很好，但是管理上百亿资产的时候，业绩就下滑的很严重。这是因为每个人的效率就这么高，超出了自己的能力范围，效率也会下降。而收益就是效率的副产品，这也是为什么老听有钱人说，事做对了钱就有了，本质上是要提升自己的资金利用效率。
提升效率要靠合理的路径。说回暴雷的那家机构，看起来好像效率很高，每年给8%--10%的固定回报。但是一朝不慎，前功尽弃。为什么会这样？就是因为这个效率不是真正的提高，而是通过资金池的错配、通道和嵌套搞出来的虚假繁荣。说白了就是脱离了理财的本质，没有在能力提升上下功夫，反而是走向了掮客的路子，风险管理非常脆弱，结果也很能说明问题。所谓的理财产品暴雷，其根本原因恰恰是没有去做财富管理，暴雷的是他们的资金链而已。就国内的监管和机构水平来说，真正去做财富管理的，暴雷的概率是非常非常低的，比如你从来没听说过公募基金跑路的。
对于我们普通人来说，靠自己想要提升资金利用效率非常难，更多的还是要选择一个靠谱的机构。但是就有很多投资人，在正规机构提示风险的时候唯唯诺诺，在口头承诺收益的产品而前重拳出击，这也是脱离理财的本质。毕竟我们也只能挣到自己能力范围之内的钱。